Cẩm Nang SMC Cho Trader Phần 7: Cách Xác Định Vùng Thanh Khoản “Chết Chóc” Trên Thị Trường Chứng Khoán
Chào anh chị em nhà đầu tư,
Thị trường vận hành không chỉ nhờ giá và tin tức, mà còn nhờ một yếu tố rất quan trọng: Thanh khoản. Trong Smart Money Concept (SMC), thanh khoản không chỉ là điều kiện để khớp lệnh – mà còn là “nhiên liệu” giúp dòng tiền lớn thao túng và điều hướng giá.
Trong bài viết này, Thành sẽ cùng anh chị em đi sâu vào:
- Thanh khoản là gì trong ngữ cảnh SMC?
- Cách thị trường tạo – sử dụng thanh khoản để di chuyển
- Những vùng giá dễ bị “bẫy” và cách đọc cấu trúc giá hợp lý
- Kèm ví dụ minh hoạ trên thị trường chứng khoán Việt Nam
1. Thanh khoản là gì?
Thanh khoản (Liquidity) là những vùng giá mà thị trường tập trung nhiều lệnh chờ mua/bán hoặc đặt stoploss, và được Smart Money tận dụng để:
- Kích hoạt thanh khoản, gom đủ hàng
- Dọn sạch vị thế yếu, tạo điều kiện đẩy giá mạnh
📌 Trong SMC, thanh khoản thường tập trung ở:
- Đáy/đỉnh cũ (Equal High / Equal Low – EQH/EQL)
- Vùng hỗ trợ/kháng cự mà nhiều người đặt lệnh
- Gần các tín hiệu kỹ thuật quen thuộc như break trendline, MA cắt nhau…
2. Vùng giá chứa thanh khoản – Vùng săn lệnh phổ biến
Trong mắt nhỏ lẻ, những vùng giá kháng cự/hỗ trợ là nơi an toàn để:
- Đặt lệnh limit (buy/sell)
- Đặt SL ngay sau vùng cản
Nhưng trong mắt tổ chức, đây chính là “kho thanh khoản” để gom lệnh.
🧠 Cách họ làm:
- Đưa giá tiếp cận vùng cản → tạo tín hiệu phá vỡ
- Nhử nhỏ lẻ vào lệnh
- Sau đó đảo chiều → quét sạch các lệnh không chắc chắn
📊 Ví dụ trên mã HCM: Giá giảm nhẹ đáy cũ 18.9 → tạo breakout giả → quay đầu tăng mạnh về 23 → dọn sạch thanh khoản
3. Thanh khoản trong xu hướng tăng – Hai kịch bản cần nhớ
Giá đi lên không phải đường thẳng. Trong xu hướng tăng, thanh khoản thường nằm dưới các đáy cao hơn (Higher Low).
🟩 Kịch bản 1: Giá tiếp tục tạo đỉnh mới
- Anh em chờ giá hồi về vùng đáy gần nhất (có OB) → canh Buy
- SL đặt dưới vùng thanh khoản
📌 Ví dụ HPG: Giá tăng lên vùng 20.5 → Giá điều chỉnh về quét SL vùng 19.3 → tiếp tục tăng lên
→ OB tại 18 là vùng vào lệnh chuẩn
🟥 Kịch bản 2: Giá không phá được đỉnh → đảo chiều
- Nếu giá không tạo HH mới → tạo đáy thấp hơn → xu hướng yếu
- Khi đó, chờ giá hồi về vùng cản cũ → canh Sell
4. Cấu trúc giảm giá – Thanh khoản ở đâu?
Ngược lại với xu hướng tăng:
- Vùng thanh khoản tập trung trên Lower High (đỉnh thấp hơn)
- EQH – đỉnh bằng nhau → dễ bị tổ chức tận dụng để quét stoploss
📊 Ví dụ cổ phiếu HSG: Tạo đỉnh 24.6 → Giảm về vùng 22.5 tạo thêm Imbalance → hồi nhẹ lên 23.4 → lấy toàn bộ thanh khoản phía trên → vào lệnh Sell → Giá quay đầu giảm sâu về 19.3
📌 Thanh khoản đã được “kích hoạt”, Smart Money vào vị thế bán và đẩy giá đi
5. Giao dịch thông minh: Đừng vội ở vùng chứa thanh khoản
Thay vì:
- Vào lệnh ở EQH/EQL hoặc kháng cự/hỗ trợ
Hãy:
- Đợi giá phá vỡ – kích hoạt thanh khoản – rồi chờ quay về OB
- Vào lệnh tại vùng Order Block mạnh, sau khi thị trường “xử lý xong thanh khoản”
🧠 Chiến lược Thành thường dùng:
BOS → chờ quét thanh khoản → chờ hành vi xác nhận tại OB → entry thuận xu hướng
❓ Hỏi – Đáp Nhanh
Q1: Tại sao nhiều lệnh Buy/Sell tại hỗ trợ/kháng cự đều bị quét?
→ Vì đó là vùng tập trung thanh khoản – nơi tổ chức chủ động đánh vào
Q2: EQH và EQL có dùng để xác định thanh khoản không?
→ Có. Đây là vùng lý tưởng để Smart Money “đặt bẫy”
Q3: Làm sao tránh bị quét SL tại vùng thanh khoản?
→ Đừng đặt lệnh tại đó. Hãy chờ giá xử lý xong thanh khoản và retest lại vùng OB
Q4: Khung thời gian nào xác định vùng thanh khoản tốt nhất?
→ D1 để xác định vùng mạnh – H1/H4 để tìm điểm entry
Q5: Có thể kết hợp volume với thanh khoản không?
→ Có. Vùng quét thanh khoản đi kèm volume lớn → xác nhận sự tham gia của dòng tiền mạnh
📘 Đọc thêm:
- Cẩm Nang SMC Cho Trader Phần 4: Change of Character (CHOCH) Là Gì? Xác Định Đảo Chiều Xu Hướng
- Cẩm Nang SMC Cho Trader Phần 5: Order Block Là “Vùng Đất Vàng” Cho Trader Theo Trường Phái SMC
- Cẩm Nang SMC Cho Trader Phần 6: Inducement Là Gì? Cách Tổ Chức Thao Túng Trader Nhỏ Lẻ
🤝 Thành có thể hỗ trợ gì cho anh chị em?
Nếu anh chị em đang:
- Giao dịch nhưng thường bị quét stoploss
- Không rõ điểm nào là thanh khoản thật – điểm nào là bẫy
- Muốn học hệ thống đọc cấu trúc – thanh khoản – OB – ChoCH – BOS theo SMC
👉 Thành đang hỗ trợ 1-1 hoặc theo nhóm nhỏ, kèm thực chiến từng mã cổ phiếu Việt Nam.
📩 Inbox Thành nếu cần Thành đồng hành nhé!
🙏 Tổng kết
Thanh khoản là yếu tố bị nhiều nhà đầu tư bỏ qua, nhưng lại chính là nơi dòng tiền lớn tạo ra lợi thế cho họ. Nếu hiểu rõ cách thị trường tạo – kích hoạt – sử dụng thanh khoản, anh chị em sẽ tránh được nhiều cú “lùa gà” và chọn được điểm vào tối ưu hơn.
Thông tin tác giả
