Hướng dẫn sử dụng Bảng đồ dòng tiền ra vào từng ngành
Xin chào mọi người, hôm nay Khánh tiếp tục chia sẻ cách đọc và khai thác Bảng dòng tiền ra vào từng ngành.
1. Lý do phát triển công cụ
Xuất phát từ nhu cầu:
- Muốn biết về tổng thể, ngành nào đang có dòng tiền đi vào để ưu tiên giải ngân
- Muốn biết về tổng thể, ngành nào đang có dòng tiền bị rút ra để cân nhắc bán bớt
- Muốn biết tổng thể toàn thị trường đang có dòng tiền vào hay bị rút ra
Từ đó mới bắt đầu quan sát đến từng mã cổ phiếu trong các ngành dẫn sóng (Xem hướng dẫn tìm mã cổ phiếu cụ thể đang có dòng tiền mạnh tại đây)
2. Hướng sử dụng chi tiết
Về ý tưởng
Từ chiếc bình thông nhau ẩn dụ cho từng ngành, mà nước trong bình giống như dòng tiền đổ vào/rút ra khỏi ngành.
Có những lúc dòng tiền đổ đầy vào các ngành, có những lúc thì không ngành nào có tiền. Nhưng đa phần thì với dòng tiền ít ỏi, nếu đổ vào ngành này thì sẽ bị rút bớt khỏi ngành khác. Nên mới gọi là bình thông nhau. Công cụ này cũng hiển thị theo tư duy đó mà giúp cho nhà đầu tư có cái nhìn trực quan nhất về câu chuyện “ngành nào có dòng tiền, ngành nào không“.
Về cấu trúc
Bảng được chia làm 22 “chiếc bình”, bao gồm 21 chiếc bình nhỏ đại diện cho 21 ngành và 1 chiếc bình to “Toàn thị trường”.
Dòng tiền trong từng ngành thể hiện màu sắc khác nhau để tránh đơn điệu, và độ lớn của dòng tiền sẽ tương ứng với tỷ lệ % hiển thị ở chính giữa bình.
Về cách xem
- Giai đoạn thị trường dừng giảm và bắt đầu tạo đáy. Ngành nào có tiền vào trước, hoặc tỷ lệ % cao (thường tăng dần hoặc trên 50%), thường sẽ dẫn sóng nếu như VNINDEX tạo đáy và tăng lên sau đó.
- Giai đoạn thị trường đang tích cực, đã tăng một thời gian. Ngành nào duy trì được lượng tiền với tỷ lệ cao, nước đầy trong bình, thì vẫn đang dẫn sóng thị trường. Nên ưu tiên lựa chọn và tìm điểm mua thích hợp.
- Giai đoạn thị trường tạo đỉnh và điều chỉnh. Những ngành bị sụt giảm dòng tiền thì nên bán bớt để tránh mất lãi hoặc thậm chí là thua lỗ.
- Chiếc bình “Tổng thị trường” cho biết tình hình dòng tiền tổng thể như thế nào, kết hợp với những chiếc bình còn lại cho nhà đầu tư công trả lời:
- Nếu toàn thị trường có dòng tiền, thì dòng tiền đó được bơm cụ thể vào ngành nào
- Nếu toàn thị trường bị rút dòng tiền, thì ngành cụ thể nào đang bị mất dòng tiền.
3. Ví dụ cụ thể
Trường hợp 1 : tìm cơ hội khi thị trường có khả năng tạo đáy
Đây là bảng dòng tiền ngành thời điểm VNINDEX dừng giảm và tạo đáy vào ngày 07/08/2024:
Theo đó, chúng ta thấy các ngành có dòng tiền sớm nhất là Chứng khoán, Dầu khí, Dệt may, Nhựa và Hóa Chất. Tổng thể thị trường đang có 7% dòng tiền. Có thể phân tích rằng VNINDEX đã dừng giảm (tăng hay không thì chưa thể khẳng định), nhưng đã có dòng tiền vào một số ngành => chúng ta ưu tiên tìm các mã trong ngành đó. Nhà đầu tư có thể tự tìm bằng cách xem xét từng mã với thời gian ngắn do đã giới hạn được phạm vi dòng tiền.
Để thuận tiện, Kakata cũng cung cấp công cụ tìm các mã có dòng tiền tại thời điểm đó. Để hiểu thêm mọi người có thể xem bài viết này:
>>> Bảng hiển thị cổ phiếu có dòng tiền theo từng ngành
- Ngành Dệt may có: MSH, PPH, TNG
- Ngành Hóa chất có: DPM
- Ngành Dầu khí có: BSR, GAS, CNG, OIL,…
Trường hợp 2: tìm cơ hội khi thị trường đã tăng được 1 đoạn
Trường hợp 3: nhận biết thị trường có khả năng tạo đỉnh
Chúng ta tiếp tục với ngày 30/08/2024 khi thị trường đã bắt đầu chững lại tại vùng giá 1300, thị trường không còn tăng mạnh như trước nữa, và bản đồ dòng tiền ngành hiển thị như sau:
Nhìn vào chiếc bình “Tổng”, tỷ lệ đã xuống thấp chỉ còn 30%, trong đó một số ngành đã về mức 0% (dĩ nhiên những ngày trước thì đã cạn kiệt rồi chứ không phải bây giờ). Đó là tín hiệu cho thấy dòng tiền đang cạn dần và MỘT TRONG những dấu hiệu cảnh báo. Nhấn mạnh là MỘT TRONG vì công cụ này không phải cơ sở duy nhất để dự báo, có thể sẽ sai, cần kết hợp nhiều yếu tố khác. Thời điểm này nên chốt lời bớt hoặc bán cổ phiếu tùy theo chiến lược.
4. Đánh giá ưu – nhược điểm
Ưu điểm
- Cho chúng ta góc nhìn trực quan hơn dòng tiền đang chảy vào ngành nào, rút ra khỏi ngành nào, mà không cần phải đi nghe ngóng nơi này nơi khác
- Tránh được thiên kiến: thấy 1 mã tăng riêng lẻ, rồi vội vàng kết luận cả ngành tăng
- Kết hợp dòng tiền toàn thị trường để đánh giá tổng thể tình hình dòng tiền
- Tập trung hơn và không đầu tư lan man. Ví dụ, nếu đánh giá dòng tiền cả thị trường đang tốt dần, thì xác định ngành nào đang tốt dần (vì có ngành không có dòng tiền). Sau đó chỉ cần dành thời gian tìm những mã cổ phiếu trong ngành đang tốt đó là xong việc. Điều này giảm rủi ro mua phải những cổ phiếu không có dòng tiền.
Hạn chế
- Công cụ này chỉ đánh giá phiên hiện tại, không so sánh với diễn biến trong quá khứ. Nếu cần thì phải dùng công cụ khác của Kakata.
- Công cụ này không thể hiện cụ thể cổ phiếu nào. Do đó, nếu muốn biết cụ thể cổ phiếu nào đang có dòng tiền, thì cần xem tiếp bảng sau.
- Thỉnh thoảng bị trễ, đặc biệt nếu thị trường chỉ tăng ngắn hạn thì dễ bị hiểu lầm là có dòng tiền. Do đó, vấn đề cốt lõi vẫn là quản trị rủi ro. Không một công cụ nào giải quyết vấn đề giúp nhà đầu tư tuyệt đối an toàn.
5. Xem công cụ này ở đâu?
Trên đây là hướng dẫn dành cho anh chị em khách hàng của Kakata (bao gồm khách hàng của anh em trong team), mỗi ngày Khánh đều gửi công cụ này vào trong group cũng như trên web (có tài khoản đăng nhập) để mọi người tham khảo.
Bất kể là khách hàng của ai trong team Kakata, nếu anh chị em nhà đầu tư cần xem bảng này hàng ngày cùng với các công cụ khác được Kakata cung cấp, vui lòng liên hệ theo số Zalo: 0908.86.79.84 – Bảo Khánh.
Thông tin tác giả
